Verschiedene Techniken und Finanzinstrumente ermöglichen es, sich vor einer nachteiligen Entwicklung der Rohstoffpreise zu schützen. Dies bezeichnet man als "Hedging".

Hedging ist zwar ein komplexes Verfahren, das grundlegende Prinzip ist jedoch einfach: ein Unternehmen möchte sich vor möglichen Preisrisiken schützen, indem es bereits heute den Preis der Waren bei Lieferung festschreibt, so dass Schwankungen der Warenpreise die Einkünfte des Unternehmens nicht negativ beeinflussen.

Die Anzahl und Vielfalt von Hedgingmöglichkeiten ist nahezu unbegrenzt. Am häufigsten werden Warentermingeschäfte und Optionen verwendet.

• Warentermingeschäfte und Forwards
• Energieswaps
• Energieoptionen

Warentermingeschäfte und Forwards: halten Sie die Kosten Ihrer Einkäufe unter Kontrolle.

Ein Warentermingeschäft ist eine Art Finanzkontrakt, bei dem zwei Parteien vereinbaren, ein bestimmtes Warenvolumen zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu verkaufen/kaufen. Am Abrechnungstermin zahlt der Käufer den vereinbarten Preis an den Verkäufer, unabhängig von der Entwicklung des Kassamarktpreises der Ware.

Sie können auf dem Terminmarkt kaufen oder verkaufen, um den Preis einer Ware, die sie später am Kassamarkt verkaufen oder kaufen werden, festzuschreiben.

Sie können Termingeschäfte auch dazu verwenden, eine Marge zwischen den Einkaufskosten von Rohstoffen und dem Verkaufspreis Ihrer Produkte zu sichern.

Ein Termingeschäft wird als Forward bezeichnet. Solche Kontrakte bezeichnet man auch als OTC-Kontrakte ("over the counter", Kontrakte im Freiverkehr), wenn der Kontrakt in Bezug auf Zeitpunkt und Volumen auf die spezifischen Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten ist.

Energieswaps: halten Sie Ihre Energiekosten unter Kontrolle.

Ein Energieswap ist eine besondere Art von Warentausch.

Der Kunde und die Bank vereinbaren einen Festpreis für einen vorbestimmten Zeitraum. Während dieses Zeitraums kauft der Kunde Energie vom Lieferanten seiner Wahl und zahlt dafür den Marktpreis.

Der Preis des Produkts, beispielsweise Elektrizität, Gas oder Öl, wird mit einem Index, wie dem Amsterdam Power Exchange Index (Elektrizität) oder den Notierungen von Platts European Marketscan (Öl, Gas) verrechnet.

Am Ende des Zeitraums wird der durchschnittliche Marktpreis mit dem vereinbarten Preis verglichen. Falls der Marktpreis höher als der vereinbarte Preis ist, erstattet die Bank dem Kunden die Differenz. Falls der Marktpreis unter dem vereinbarten Preis liegt, zahlt der Kunde die Differenz an die Bank.

Dies bedeutet, dass Sie immer sicher sind, dass Sie einen vereinbarten Fixpreis zahlen, selbst wenn der Preisindex unerwarteterweise schwankt.

Energieoptionen: planen Sie Ihre Tätigkeit in aller Sicherheit.

Eine weitere Methode, Ihre Energiepreise abzusichern, ist der Kauf einer Cap-Option.

Ein Cap ist ein Kontrakt, bei dem die Bank vereinbart, dem Käufer die Differenz zwischen dem Marktpreis und dem vereinbarten Ausübungspreis zu erstatten, wenn der Marktpreis den Ausübungspreis des Caps übersteigt. Auf diese Weise können Sie sich vor Preisbewegungen, die über ein bestimmtes Niveau hinausgehen, schützen und gleichzeitig Nutzen aus sinkenden Preisen ziehen.

Natürlich muss beim Kauf eines Cap eine Prämie gezahlt werden. Eine gute Methode zur Verringerung von Prämienkosten besteht darin, den Kauf eines Cap mit dem Verkauf eines Floors zu kombinieren.

Indem er den Floor verkauft, gibt der Nutzer die Vorteile sinkender Marktpreise jenseits des Ausübungspreises des Floors auf. Der Benutzer hat hierfür Anrecht auf eine Prämie, die dann mit den Kosten des Caps verrechnet wird.

Durch die Kombination dieser beiden entsteht ein Collar, der eine Höchst- und eine Tiefstgrenze für die Preisbewegungen festlegt, denen der Hedger ausgesetzt ist. Ein Collar, bei dem die für den Floor erhaltene Prämie exakt den Kosten des Caps entspricht, wird als prämienfreier Collar bezeichnet (zero-cost).

Dies sind nur unsere am häufigsten verwendeten Heding-Produkte. Unsere Finanzmarktexperten bieten maßgeschneiderte Lösungen für alle spezifischen Anforderungen. Setzen Sie sich über unser Netzwerk von Business Centres mit ihnen in Verbindung.