Prodej a zpětný leasing

Prodej a zpětný leasing je leasingový rámec, v němž je společnost/nájemce zároveň dodavatelem. Společnost prodá dříve zakoupené, zařízení nebo budovy leasingové společnosti, aby si je ihned pronajala formou leasingu.  Tři transakce se tak týkají jen dvou stran místo tří. Společnost získá přístup ke kapitálu potřebného pro další investice, zatímco stále může zboží pronajaté na leasing využívat.

Opravdová hodnota zboží spočívá v jejich užívání, nikoli v jejich vlastnění. Proto se prodej a zpětný leasing stává stále populárnější formou financování.

Výhody

Smlouva o prodeji a zpětnému leasingu poskytuje společnosti finanční likviditu získanou prodejem investičního zboží, provozu (vozidel a strojů), zařízení (IT infrastruktury a dalšího vybavení), nebo nemovitostí, jako např. kanceláří a provozoven. Současně společnosti zůstávají veškeré výhody plynoucí z leasingu, včetně jistých kapitálových a daňových výhod.

Prodej a zpětný leasing je rámec, který mohou využít velké, střední i malé firmy, ale i vládní úřady. Tento druh financování je široce užíván ve všech sektorech, včetně průmyslu, dopravy, logistiky, služeb a zdravotnictví.

V zásadě můžete v rámci transakce prodeje a zpětného leasingu využít veškerý movitý i nemovitý majetek.

Prodej a zpětný leasing přináší nájemci řadu výhod. V prvé řadě jsou to obvyklé výhody, jež plynou z leasingové smlouvy, jako např.:

• 100 % financování, včetně DPH atd.;
  
• posílení rozvahy;
  
• vyšší úvěrový rating;
  
• zachování stávajících úvěrových linek;
  
• pevné splátky, které společnosti napomáhají plánovat její peněžní toky, rozpočet i cyklické odchylky;
  
• nižší celkové náklady na vlastnění díky na míru sestavenému rámci, který vyhovuje specifickým finančním a technologickým potřebám společnosti.

Prodej a zpětný leasing navíc přináší vlastní speciální výhody, jako např.:

• dlouhodobé uvolnění kapitálu k investování;
  
• daňové výhody;
• možnost nabízená v řadě zemí evidovat celou transakci mimo rozvahu;
• možnost pomoci při financování fúzí a akvizic; provozní aktiva, jež zahrnují řadu nemovitostí, mohou být naopak atraktivní pro zájemce, kteří hledají kandidáta k převzetí;
• využitelnost takto uvolněného kapitálu pro dosažení pákového efektu a vykoupení managementu;
• možnost zahrnutí do restrukturalizace společnosti, transakcí v oblasti refinancování a restrukturalizace dluhů.

Zásadní je solidní příprava

Leasingová společnost nebude mít zájem o společnosti, které doufají, že pomocí prodeje a zpětného leasingu dosáhnou rychle likvidity.

Pokud zamýšlíte uzavřít smlouvu o prodeji a zpětném leasingu, je zde řada důležitých otázek, které je nezbytné zvážit.

Společnost musí být především 100 % vlastníkem aktiv určených k prodeji (mějte na paměti případná zástavní práva nebo poskytnuté záruky).

Kvalita aktiv musí být bezvadná. Zařízení musí být řádně udržováno. Nemovitosti musí být v dobré stavu (z hlediska jejich skutečné hodnoty, lokality, stavu oprav). Operace v oblasti prodeje a zpětného leasingu, jež zahrnují nemovitosti, jsou obvykle realizovány s vyloučením variabilní nákladů ze smlouvy (např. daně, údržba, pojištění atd.).

Movité nebo nemovité zboží bude oceněno na základě jeho běžné tržní hodnoty, která musí být ekonomicky ospravedlnitelná.  Společnost na příklad nesmí své zboží evidované v účetních knihách nadhodnotit. Vyšší nebo nižší prodejní hodnota bude mít dopad na účetní nebo fiskální stránku. Proto je moudré řádně se připravit a uvést vše na pravou míru.

Způsob, jímž společnost hodlá novou likviditu využít, musí být od samého počátku jasně daný.  Nestačí ku příkladu udržovat hotovost ve firmě jako rezervu. Leasingová společnost bude trvat na tom, aby byla plně informována o účelu, k němuž bude hotovost využita.

Doba platnosti leasingové smlouvy bude přizpůsobena schopnosti společnosti splácet.

Účetní a fiskální stránky

Účtování transakcí v oblasti prodeje a zpětného leasingu obecně podléhá mezinárodnímu účetnímu standardu IAS 17 (International Accountancy Standard) pro společnosti, jejichž akcie jsou obchodovány na burze (konsolidované) a specificky pak místním účetním zásadám.

Je-li výsledkem prodeje nebo zpětného leasingu finanční leasing, pak jakákoli dodatečná hodnota z výtěžku z prodeje ve vztahu k účetní hodnotě nemusí být ihned vykázána jako příjem v účetní závěrce prodávajícího. Místo toho musí být tato hodnota časově rozlišena a odepisována po dobu trvání leasingu.

Fiskální dopad se stát od státu liší a v důsledku toho jsou odlišné i daňová povinnost u DPH, registrační poplatky a další podobné záležitosti. Největší finanční výhody plynoucí z prodeje a zpětného leasingu – jako odpočet dvojí daně – byly s konečnou platností v celé Evropě zrušeny. Nicméně transakce prodeje a zpětného nájmu lze stále v řadě zemí evidovat mimo rozvahu.

Dynamický pan-evropský hráč s leasingovými produkty upravenými na míru

Fortis Lease se řadí k pěti největším evropským leasingovým společnostem s přeshraniční působností. Pobočky Fortis Lease naleznete v Belgii, Německu, Francii, Maďarsku, Itálii, Lucembursku, Nizozemsku, Polsku, Portugalsku, Španělsku, České republice, Velké Británii, Švýcarsku a v Turecku.

Ve všem zemích, v nichž Fortis působí, nabízí konzistentní služby, výraznou výhodu pro společnosti, které podnikají v mezinárodním měřítku, nebo které chtějí rozšířit své obchodní aktivity do nových oblastí.