|
|
 |
|
Banky v Česku se začínají řídit kodexem
Česká záruční a rozvojová banka, Raiffesienbank, Hypoteční banka. To jsou tři první peněžní ústavy, které v České republice přistoupily během ledna na Kodex chování mezi bankami a klienty.
»Dá se předpokládat, že do konce prvního čtvrtletí většina bank kodex přijme. Již v době, kdy tento dokument vznikal, nebyly vůči němu výhrady,« říká náměstek výkonného ředitele České bankovní asociace Pavel Štěpánek. Potvrzují to i dosavadní reakce zástupců bank v ČR, které byly vesměs pozitivní. Všichni mluvčí velkých peněžních ústavů již oznámili, že se jejich banka k novým standardům připojí. Ty nyní zkoumají, jak se jich přijetí kodexu bezprostředně dotkne. »Pokud banka ke standardu přistoupí, musí jeho znění zpřístupnit svým klientům,« upozorňuje člen prezidia asociace Jiří Kunert.
Přijetí kodexu jako imagová záležitost
Tím, že představenstvo České bankovní asociace odhlasovalo 16. prosince loňského roku zmíněný kodex, vneslo do pěněžnictví princip, jaký dosud není uplatňován v žádné jiné středoevropské zemi. Asociace se proto při přípravě dokumentu inspirovala zkušenostmi zemí se zavedenými standardy chování peněžních ústavů jako je Irsko či skandinávské státy. Tam a nyní i v Česku je hlavní zásadou přijetí kodexu dobrovolnost. Přesto o něj banky projevují zájem, neboť je plusem v očích klientů. »Pro některé z bank nehrají retailoví zákazníci takový význam, přistoupení ke kodexu pro ně bude spíše imagovou záležitostí,« tvrdí Pavel Štěpánek.
Co kodex upravuje
V zásadě jde o rozšíření prostoru práv klientů, kterým je zaručeno právo na důležité informace, a to s dostatečným časovým předstihem. Relativně stručný dokument bankám například ukládá informovat klienty o změnách v sazebníku i obchodních podmínkách minimálně 30 dní před datem účinnosti změn. Klient má právo dozvědět se i celkové ceny za konkrétní finanční operace a upravuje ochranu osobních dat či průběh reklamací.
Změny budou pokračovat
Kodex je listinou, který se bude měnit podle návrhů a připomínek klientů. Takový je záměr asociace, která chce jejich reakce průběžně mapovat a do poloviny letošního roku je vyhodnotí. Záměrem asociace je rozšířit kodex chování na celé finančnictví, tedy i na pojišťovny a lízingové společnosti.
Pokračovat má i dosavadní diskuse mezi asociací a Ministerstvem financí, a to v rámci expertní skupiny. Ministerstvo, podporované Českou národní bankou, připravuje také vytvoření funkce ombudsmana, který by chránil zájmy spotřebitelů. Nyní se jedná o jeho kompetencích a náplni činnosti.
Alexandra Klausmannova
|
|
Češi hledají alternativní formy investování
Tuzemští vkladatelé přestávají být konzervativní a počet těch, kdo investuje peníze do otevřených podílových fondu se rychle zvyšuje. Celkový majetek domácích investorů v podílových fondech tak na konci loňského roku dosáhnul 214,6 miliard korun, jen za poslední tři roky do nich vložily domácnosti přes sto miliard korun.
Důvodem hledání těchto forem investic jsou málo výnosné bankovní produkty. Kdo totiž v loňském roce nechal ležet peníze v bance, prodělal a svůj vklad znehodnotil kvůli nízkým úrokům přibližně o jedno a půl procenta. Nepočítaje k tomu peníze za vedení účtu. Navíc obyvatelstvo bohatne a pohotovostní rezervy se už nemusejí dále zvětšovat. Lidem tudíž zůstává více peněz k investování. Vývoj potvrzují i statistika Unie investičních společností: Zatímco před třemi lety tvořila bankovní depozita na spořicích a investičních produktech přibližně šedesát osm procent, nyní je to již pouze padesát dva procent.
Změny chování investorů zaznamenaly i banky. »Týdně nám do fondů přibývá dvě až tři sta miliónů korun,« trvdí Petr Schůt z České spořitelny. Podobné zkušenosti mají i ostatní peněžní ústavy.
O jaké investice je zájem
Podílové fondy spravují v Česku majetek v hodnotě přes dvě stě miliard korun, které patří statisícům klientů. »Polovina investic je však umístěna ve fondech peněžního trhu a v dluhopisových fondech. To svědčí o opatrnosti většiny investorů do fondů,« říká předseda Unie investičních společností v ČR Martin Burda. Většina prostředků je spravována v nejméně rizikových fondech, byť za cenu nižších vynosů. Průměrná investice do korunových fondů je nyní v rozsahu od sta tisíc do dvou set tisíc korun, tato částka se podle zástupců Unie zvýší v příštích dvou třech letech o dalších sto tisíc korun.
Na zajištěné fondy nyní připadá dvacet procent nových investic, na akciové kolem deseti procent investic. Také po nich sílí poptávka. »Stoupají investice do akciových a zajištěných fondů. Po delší době vzrostl i objem peněz ve smíšených fondech, které do této chvíle trpěly tak trochu post privatizačními výprodeji. Všechny tyto fondy rostly na úkor peněžního trhu,« říká generální ředitel skupiny ČSOB Asset Mangement Josef Beneš. Trend dokazuje i historicky největší mezikvartální nárůst ve třetím čtvrtletí loňského roku, kdy lidé investovali do smíšených fondů přes osmnáct miliard korun. Navíc tyto forndy mají podle Martina Burdy po odchodu kupónových investorů to nejhorší za sebou. Jejich výkon zlepšila především akciová složka po značném růstu akciových trhů. A vysoký výkon akciových fondů přitáhl nové zájemce.
Penzijní fondy
Na nezájem investorů si nemohou stěžovat ani penzijní fondy. Penzijní připojištění patří totiž díky poskytované státní podpoře mezi oblíbené produkty. »Záleží na tom, jak dlouho jsou peníze u penzijního fondu uloženy. Zpočátku, zhruba do deseti let, hraje přitom státní příspěvek větší roli,« říká finanční poradce Pavel Zachrdla.
Alexandra Klausmannova
|
|
Finodis prosazuje výhody outsourcingu back office a úvěrového managementu
Zákaznické účty jsou nákladné kvůli zdrojům, které na sebe váží v rozvaze, ale i organizaci, nástrojům i pracovníkům potřebným pro jejich správu.
Tyto náklady se liší v poměru od jedné ku třem podle jednotlivých zemí. Ve Francii a Belgii dosahují 1 % obratu, ve Velké Británii 1,5 %, ve Španělsku 1,6 %, v Německu 1,7 %, v Portugalsku 2,3 % a v Itálii 2,8 %. (zdroj: Eurofactor)
Předpokládá se, že finance a účetnictví – s takovými funkcemi, jako např. účty dodavatelů, účty pohledávek, správou a sledováním příkazů, pokladními úlohami, finančním reportingem, daňovým poradenstvím a službami interního auditu – se v dohledné budoucnosti stanou jednou z nejvíce outsourcovaných obchodních aktivit.
Odhaduje se, že téměř 30 % obchodních aktivit v oblasti financí a účetnictví bude zadáváno externím specialistům, což je více než v případě řízení lidských zdrojů, služeb call centra nebo logistiky. Růst trhu se očekává v rozmezí 8 až 10 % ročně. (zdroj: Factors Chain International)
Společnosti Fortis Commercial Finance (FCF) a Electronic Data Systems (EDS) založily společný podnik Finodis, aby tento tržní trend předběhly. Finodis je poskytovatelem služeb v oblasti outsourcingu obchodních procesů (BPO), který nabízí komplexní koncové (end-to-end) služby a řešení pro oblast úvěrového managementu (účty pohledávek), factoringu a správy back office.
Outsourcingem back office procesů a úvěrového managementu společnosti Finodis budou firmy schopné snížit náklady a zvýšit efektivnost.
Více informací
|
|
Díky governance je dosažení firemních cílů účinnější a transparentnější
Výhody governance (tj. správy a rízení spolecnosti) se stávají stále patrnejšími. Casto je odkazováno na omezení závazku, na hodnocení organizace behem fúze nebo jejího prevzetí a na povest, nebot je nebývale snazší úspešne plánovat a dosahovat rustu na základe dobré povesti.
Manažeři, kteří přikládají vysokou prioritu spolehlivému řízení (sound management), poukazují na zásadní výhody pro organizaci i pro ně samotné.
====
- Je-li governance na vysoké úrovni, dochází k menším časovým ztrátám při řízení událostí organizačního nebo administrativního charakteru. Zjednodušuje kontrolu, čímž poskytuje více času pro klíčovou aktivitu.
- Úvahy o governance vytvářejí správnou strukturu nebo rámec pro rozvoj i implementaci změn a pro inovační management.
- Pozornost věnovaná vztahu mezi provozním řízením a řízením rizik se nesoustřeďuje pouze na to, co by se nemuselo podařit. Přemýšlení také otevírá hlubší náhled na možnosti organizace, např. obchodní rozvoj.
Kodexy správy a řízení společnosti se zaměřují na vnější stránky vyhovění předpisům. Dalším logickým krokem je více vnitřně zaměřený přístup, jehož cílem je zvýšení kvality organizace. Motivace manažerů upřednostňovat governance vychází z výhod, které z governance plynou pro jejich vlastní organizaci, nikoli z vnější odpovědnosti. Na konci dne jim poskytne více prostoru pro riskování.
Více informací
|
|
Jak vyvážit daňová omezení přeshraničního cash poolingu?
Systém reálného (target balancing) poolingu, vyvinutý Fortis Bank, umožňuje provádět poolingové transakce nejen v rámci jedné země, ale i v mezinárodním měřítku. Tento systém umožňuje rozšířit rozsah osvobození od daně realizací celé řady přímých transakcí mezi mateřskou společností a dceřinými společnostmi, nebo mezi přidruženými společnostmi.
V případě systému fiktivního poolingu není zdanění tolik podstatné, nicméně stále zůstává delikátní otázkou.
Služby poskytované bankou zahrnují optimalizaci podmínek pro zúčastněné účty (snížením debetních úrokových sazeb a zvýšením kreditních úrokových sazeb), aniž by však došlo k uskutečňování nových finančních transakcí. Nedochází ke vzniku žádných nových půjček nebo vkladů.
Systém reálného (target balancing) poolingu, vyvinutý Fortis Bank, umožňuje provádět poolingové transakce nejen v rámci jedné země, ale i v mezinárodním měřítku. Tento systém umožňuje rozšířit rozsah osvobození od daně realizací celé řady přímých transakcí mezi mateřskou společností a dceřinými společnostmi, nebo mezi přidruženými společnostmi.
V případě systému fiktivního poolingu není zdanění tolik podstatné, nicméně stále zůstává delikátní otázkou. Služby poskytované bankou zahrnují optimalizaci podmínek pro zúčastněné účty (snížením debetních úrokových sazeb a zvýšením kreditních úrokových sazeb), aniž by však došlo k uskutečňování nových finančních transakcí. Nedochází ke vzniku žádných nových půjček nebo vkladů.
U fiktivního poolingu je zásadním cílem z hlediska daní vyhnout se zlepšeným finančním podmínkám, jejichž důsledkem je převod zisku mezi účastníky poolu nebo mezi zúčastněnými bankovními institucemi. O to důležitější výhodou pro pooly mezinárodních rozměrů je snížit zdanitelný zisk v jedné zemi převodem části nebo celého zisku do jiné země.
Fortis Bank vytvořila metodu pro výpočet úroku, který rozděluje zisk z fiktivního poolingového systému podle výše přispění jednotlivých účastníků k dosažení ziskové marže u každé ze zúčastněných bankovních jednotek.
Více informací
|
|
Inflační indexované swapy chrání před budoucím cash flow
Inflační indexovaný swap představuje transakci přes přepážku, která je realizována mezi dvěma smluvními stranami.
Poptávka po strukturovaných derivátech sloužících k řízení nebo pokrytí rizik spojených s inflací je
v posledních několika letech na vzestupu. Nejtradičnější deriváty nebo obligace však ne vždy přinášejí nejideálnější nebo nejflexibilnější řešení. Jedním z produktů, které řešení přinášejí, je tzv. „inflation-linked“ swap, tj. inflační indexovaný swap.
Inflační indexovaný swap představuje transakci přes přepážku, která je realizována mezi dvěma smluvními stranami.
Smluvní strany se dohodnou na budoucí výměně jednoho či více peněžních toků. Na počátku platnosti smlouvy jsou stanoveny peněžní toky jedné smluvní strany, označované jako inflační prodejce. Tyto toky zahrnují tzv. platby s pevnou sazbou.
Peněžní toky druhé smluvní strany, označované jako inflační kupující, jsou na počátku smlouvy neznámé a budou záviset na vývoji specifického cenového indexu. Tyto toky zahrnují tzv. inflační indexované platby.
V dnešní době představují inflační indexované swapy vyspělý derivát
- který je dostupný za nízkou cenu a v různých strukturách v závislosti na potřebách,
- který je na trhu dostupný v dostatečném objemu i likviditě.
Společnost Fortis má dlouholeté zkušenosti v oblasti obchodování s deriváty a v oblasti uzavírání smluv týkajících se inflačních indexovaných nástrojů.
Více informací
|
|
Evropské spuštění zásadního webového nástroje Fortis pro firemní e-banking
FORTIS CONNECT je novou e-bankingovou platformou pro aplikaci Merchant & Commercial Banking banky Fortis. Je součástí webových stránek fortisbusiness.com, mezinárodního portálu komerčního bankovnictví. Splňuje potřeby klientů, kteří působí na mezinárodní úrovni, a zaměřuje se na základní funkce, jako jsou např. platby, transakce a výpisy z účtů.
FORTIS CONNECT byla úspěšně vyvinuta bankou Fortis. Aplikace elektronického bankovnictví vytváří most mezi přepážkami i obslužnými odděleními banky po celém světě.
Pro nadnárodní společnosti je propojení aplikace FORTIS CONNECT s ekonomickým informačním systémem (ERP) hlavním aspektem, který vede ke zjednodušení administrativy i úspoře nákladů.
Banka Fortis zaručuje extrémně vysoké zabezpečení aplikace FORTIS CONNECT. Banka Fortis je spoluzakladatelkou platformy ISABEL, jedné z nejlépe zabezpečených platforem na světě. FORTIS CONNECT počítá s očekávaným vývojem v oblasti internetové bezpečnosti (e-ID karty, čtečky smart karet pro Windows XP, certifikace prostřednictvím infrastruktury veřejného klíče (PKI) atd.).
Mimoto je aplikace FORTIS CONNECT připravena již nyní na budoucí evropské platební systémy i jejich protokoly.
Spuštění aplikace FORTIS CONNECT bylo zahájeno v lednu 2006 pro mezinárodní zákazníky v zemích Beneluxu, Španělska a Spojeného království.
Více informací
|
|
