A pénzt felhasználhatják a mérlegük megerősítésére, a tartozásaik visszafizetésére vagy az alaptevékenységük továbbfejlesztését célzó befektetésre.

Eladás és visszlízing

Az eladás és visszlízing egy lízingügylet, amely keretében a vállalat/bérlő duplán lép fel szállítóként. Egy vállalat egy lízingcégnek elad egy korábban megvásárolt gyárat, berendezést vagy épületet, és aztán azonnal visszabérli azokat. Az ügylet három helyett csak két felet érint. Ez lehetőséget biztosít a vállalatnak, hogy a tőkét más befektetésekre használja fel, miközben továbbra is használhatja a bérelt javakat.

A javak valós értéke azok használatában, és nem a birtoklásában rejlik. Ez az oka annak, hogy az eladás és a visszlízing a finanszírozás egyik legnépszerűbb formájává kezd válni.

Előnyök

Az eladási és visszlízing megállapodás likviditást biztosít a vállalatnak a beruházási javak, gyár (járművek és gépek), berendezések (informatikai infrastruktúra és egyéb berendezés), vagy ingatlanjellegű irodák vagy üzlethelyiségek eladásából. Ugyanakkor a vállalat részesül a bérlés összes előnyében, ideértve bizonyos tőke- és adóelőnyöket.

Az eladás és visszlízing egy olyan konstrukció, amelyet nagy-, közép- és kisvállalatok, valamint kormányzati hatóságok egyaránt igénybe vehetnek. Ez a finanszírozási forma széles körben elterjedt minden szektorban, ideértve az ipart, a közlekedést, a logisztikát, a szolgáltatásokat és az egészségügyet

Elvileg az összes ingó és ingatlan vagyon egy eladási és visszlízing ügyletbe foglalható.

Az eladásnak és visszlízingnek számos előnye van a bérlő számára. Először is ott vannak a lízing megállapodás szokásos előnyei, mint például:

• 100%-os finanszírozás, az áfát is beleértve, stb;
  
• a mérleg megerősítése;
  
• magasabb hitelminősítés;
  
• a meglévő hitelkeretek megőrzése;
  
• rögzített törlesztőrészletek, amelyek lehetővé teszik a vállalat számára pénzárama, költségvetése és a ciklikus ingadozások tervezését;
  
• alacsonyabb birtoklási összköltség a testre szabott konstrukciónak köszönhetően, amely illeszkedik a vállalat konkrét pénzügyi és technológiai igényeihez.

Emellett az eladás és visszlízing saját különleges előnyökkel is rendelkezik, mint:

• a tőke felszabadítása hosszabb távra befektetési célokra;
  
• adóelőnyök;
  
• számos országban lehetőség van arra, hogy az ügyletet mérlegen kívül tételnek tüntessék fel;
  
• lehetőség az összeolvadások és felvásárlások finanszírozásának segítésére. Viszont, az olyan forgótőke, amely sok ingatlant tartalmaz vonzó lehet a potenciális felvásárlandó céget mustrálgató vevők számára;
  
• az ily módon felszabadított tőke felhasználhatósága tőkeáttételre és vezetőségi kivásárlásokra;
  
• lehetőség egy vállalati átszervezésben, refinanszírozási ügyletben, adósság átütemezésben való részvételre.

A komoly felkészülés elengedhetetlen

Egy lízingcég érdeklődését nem keltik fel az olyan vállalatok, amelyek az eladáson és visszlízingen keresztüli gyors likviditásteremtésben reménykednek.

Amennyiben egy eladási és visszlízing szerződést kíván kötni, van néhány fontos kérdés, amit fontolóra kell venni.

Az egyik dolog, hogy a vállalatnak az eladandó eszközök 100%-os tulajdonosának kell lennie (vegyenek figyelembe minden adott zálogot és biztosítékot).

Az eszközöknek megbízható minőségűeknek kell lenniük. A gyárat és a berendezést megfelelően karban kellett tartani. Az ingatlannak jó állapotban kell lennie (belső értékét, elhelyezkedését, és javítási állapotát tekintve). Az ingatlanokat érintő eladási és visszlízing műveleteket általában a változó költségek megállapodásból való kizárása mellett vállalják (mint az adók, karbantartás, biztosítás, stb.).

Az ingó és ingatlan vagyont folyó piaci értékükön értékelik, amelynek gazdaságilag indokolhatónak kell lennie. Például, egy vállalat a könyveiben nem értékelheti felül a javakat. Az eladáskori magasabb vagy alacsonyabb érték számviteli és adókövetkezményekkel jár. Így aztán ajánlatos mindent gondosan előkészíteni és elrendezni.

Annak, hogy a vállalat miképpen kívánja felhasználni az új likviditást, elejétől kezdve világosnak kell lennie. Nem elegendő például a forrásokat a vállalatban tartani nem várt eseményekre. A lízingcég ragaszkodni fog ahhoz, hogy pontosan tisztában legyen azzal, hogy mire használják fel a pénzt.

A lízing-megállapodás futamidejét a vállalat törlesztő képességéhez igazítják.

Számviteli és adószempontok

Az eladási és visszlízing ügyletekre általában az IAS 17 (Nemzetközi Számviteli Szabványok) vonatkozik a tőzsdei (összevont) társaságok esetében, és konkrétan a helyi számviteli elvek.

Amennyiben az eladási és visszlízing ügylet egy pénzügyi lízinget eredményez, az eladásból befolyó bármely többlet érték a könyv szerinti értékhez képest, nem ismerhető el azonnal bevételként az eladó pénzügyi kimutatásaiban. Ehelyett az értéket el kell határolni és a lízing futamideje alatt kell leírni.

Az adókövetkezmények országonként változnak, és következésképpen ugyanígy változnak az áfa-kötelezettség, a bejegyzési költségek és a hasonló ügyek is. Az eladás és visszlízing legnagyobb pénzügyi előnyei – mint például az adó kétszeres levonhatósága – gyakorlatilag Európa szerte véget értek. De az eladási és visszlízing ügylet sok országban még mindig a mérlegen kívül tartható.

Egy dinamikus pán-európai szereplő testre szabott lízingtermékekkel

A Fortis Lízing Európa öt legnagyobb határokon átnyúló lízingcége közé tartozik. A Fortis Lízing megtalálható Belgiumban, Németországban, Franciaországban, Magyarországon, Olaszországban, Luxemburgban, Hollandiában, Lengyelországban, Portugáliában, Spanyolországban, a Cseh Köztársaságban, az Egyesült Királyságban, Svájcban és Törökországban.

A Fortis minden működési helyén következetességet biztosít a szolgáltatásokban, ami egy határozott előny az olyan vállalatok számára, amelyek nemzetközi szinten működnek vagy új területekkel kívánják bővíteni üzleti tevékenységüket.